Статья

Название статьи ОЦЕНКА МЕТОДОМ РЕАЛЬНЫХ ОПЦИОНОВ ФУНДАМЕНТАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ КОРПОРАЦИИ, ИСПОЛЬЗУЮЩЕЙ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАИМСТВОВАНИЯ
Автор В.С. Васильев
Рубрика РАЗДЕЛ III. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В УПРАВЛЕНИИ
Месяц, год 10, 2008
Индекс УДК 681.3
DOI
Аннотация В статье развивается модель [Bensoussan A., Lecourne J., 1980] оценки фундаментальной стоимости фирмы, функционирующей в случайном окружении. Модель представляет собой неклассическое квазипараболическое уравнение в частных производных, полученное методом реальных опционов. Развитие модели заключается в возможности фирмы совершать заимствования. Это проявляется в появлении новых слагаемых в уравнении. Особое внимание в статье уделяется постановке граничных условий, которые также оказываются неклассическими.

Скачать в PDF

Ключевые слова оптимальное управление; динамическое программирование; Марковские случайные процессы; уравнения в частных производных; сеточные методы решения краевых задач.
Библиографический список 1. Bensoussan A., Lecourne J. Optimal growth of a self-financing firm in an uncertain environment, in applied stochastic control in econometrics and management science / Eds A.Bensoussan, R.Kleindorfer, C.S.Tapiero. – North Holland, 1980.
2. Бенсусан А., Лионс Ж.-Л. Импульсное управление и квазивариационные неравенства: Пер с фр. / Под ред. А.К.Керимова. – М.: Наука: Гл. ред. физ.-мат. лит., 1987. – 600 с.

Comments are closed.